저축만으로는 안 되는 이유 – 인플레이션과 자산 가치의 상관관계

1. “돈을 모으기만 하면 된다”는 생각의 함정

많은 사람들이 재테크의 첫 단계로 저축을 선택한다. 특히 40~50대 이상 세대는 “돈은 은행에 넣어두는 것이 가장 안전하다”는 관념이 강하게 자리잡고 있다. 실제로 과거 고금리 시대에는 정기예금만으로도 연 10%에 가까운 수익을 얻을 수 있었기 때문에, 이러한 생각은 일리가 있었다. 하지만 현재는 저금리·저성장 시대다. 은행에 돈을 넣어두어도 물가 상승률을 따라잡지 못하며, 오히려 자산의 실질 가치가 줄어들 수 있다. 예를 들어 연 2% 이자를 주는 예금 상품이 있다고 하더라도, 같은 시기에 물가 상승률이 3%라면 **실질적인 수익률은 –1%**다. 즉, 저축만으로는 재산을 지키는 것이 아니라, 조금씩 손실을 보는 구조가 되는 것이다. 단순히 은행에 저축하는 방식만으로는 재산을 보호하거나 증식하기 어려운 시대에 살고 있다. 이제는 돈의 가치를 보존하고 키우기 위한 전략적인 자산 운용이 반드시 필요한 시점이다.

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2. 인플레이션의 본질 – 화폐의 가치는 줄어든다

인플레이션은 일정 기간 동안 전반적인 물가 수준이 상승하는 현상을 말한다. 여기서 중요한 것은 ‘물가가 오르는 것’ 자체가 아니라, 화폐의 구매력이 하락한다는 점이다. 예를 들어, 현재 1만 원으로 살 수 있는 물건이 1년 뒤에는 1만 2천 원이 된다면, 같은 돈으로 더 적은 양의 재화를 살 수 있게 된다. 이는 곧 화폐 가치의 하락이며, 가진 돈의 실질 가치는 줄어드는 것이다. 특히 우리나라는 고령화, 원자재 가격 상승, 글로벌 공급망 문제 등으로 인해 장기적인 인플레이션 환경이 이어질 가능성이 높다. 통계청에 따르면 한국의 최근 10년간 평균 소비자물가 상승률은 약 2% 내외였지만, 2022년 이후 세계적인 공급망 붕괴와 전쟁 등의 영향으로 5~6%에 달하는 시기도 있었다. 이러한 인플레이션 속에서는 단순한 저축만으로는 자산의 실질 가치를 방어할 수 없다. 오히려 시간이 지날수록 돈의 가치가 줄어들어, 현금만 보유하고 있는 것이 리스크가 되는 시대다.

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3. 자산 가치와 투자 – 어떻게 대비할 것인가

그렇다면 인플레이션에 맞서기 위해서는 어떤 방식으로 자산을 운용해야 할까? 핵심은 실물 자산 또는 인플레이션을 이겨낼 수 있는 수익형 자산에 투자하는 것이다. 대표적인 예로는 부동산, 주식, 금, 리츠(REITs), 인프라 펀드 등이 있다. 이들은 시간이 지남에 따라 가치가 상승하거나, 현금 흐름을 창출할 수 있는 자산으로 분류된다. 특히 주식 시장은 단기적으로는 변동성이 크지만, 장기적으로 보면 기업의 성장과 함께 주가도 상승하는 경향이 있다. 예를 들어 S&P500 지수는 지난 30년간 연평균 8~10%의 수익률을 기록했으며, 이는 물가 상승률을 상회하는 성과다. 또한 부동산의 경우, 실거주 목적 외에도 임대 수익을 통해 현금 흐름을 얻을 수 있는 구조가 강력한 장점이다. 여기에 배당주, 물가연동채권(TIPS), 글로벌 ETF 등도 인플레이션 대응 자산으로 각광받고 있다. 즉, 단순히 돈을 쌓아두는 것이 아니라, 돈이 스스로 증식할 수 있도록 만드는 것이 인플레이션을 극복하는 전략이다.

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4. 현실적인 실행 전략 – 저축과 투자의 균형

물론 모든 사람이 고위험 투자를 감당할 수는 없다. 특히 40~50대 이상 중장년층은 자산을 지키는 것이 더 중요할 수 있다. 그렇기에 중요한 것은 ‘저축만이 아닌 저축+투자의 균형’이다. 예를 들어 생활비나 비상자금은 안정적인 은행 상품에 보관하되, 일부 자산은 꾸준한 수익을 낼 수 있는 투자 상품에 분산 배치하는 방식이다. 투자에 익숙하지 않은 사람이라면, ETF나 펀드, 또는 연금저축 계좌를 통한 간접 투자부터 시작하는 것이 좋다. 이러한 상품은 전문가의 운용으로 리스크를 줄이면서도, 중장기적으로는 인플레이션 이상의 수익률을 기대할 수 있다. 중요한 것은 지금 당장 시작하는 습관이다. 너무 늦게 시작하면 복리의 힘을 제대로 누릴 수 없고, 자산 가치 방어도 어려워진다. 특히 물가 상승이 급격히 나타나는 시기에는 단순한 지출 절감만으로는 대응이 불가능하다. 이제는 ‘은행에 돈을 넣는 것’만이 정답이 아니라, ‘돈이 스스로 자랄 수 있는 구조를 만드는 것’이 재테크의 핵심이다. 저축은 안전, 투자는 성장이다. 이 둘의 균형을 잡는 것이야말로 불확실한 시대의 최선의 재테크 전략이다.